國家金融監(jiān)督管理總局辦公廳關(guān)于印發(fā)《保險集團集中度風(fēng)險監(jiān)管指引》的通知
金辦發(fā)〔2025〕10號
各保險集團(控股)公司：
為進一步提升保險集團風(fēng)險管理水平，促進保險集團穩(wěn)健經(jīng)營，金融監(jiān)管總局研究制定了《保險集團集中度風(fēng)險監(jiān)管指引》，現(xiàn)予印發(fā)，請遵照執(zhí)行。
國家金融監(jiān)督管理總局辦公廳
2025年1月26日
保險集團集中度風(fēng)險監(jiān)管指引
第一章 總 則
第一條為規(guī)范保險集團公司集中度風(fēng)險管理，促進保險集團穩(wěn)健經(jīng)營，根據(jù)《中華人民共和國保險法》《保險集團公司監(jiān)督管理辦法》等法律法規(guī)及監(jiān)管規(guī)定，制定本指引。
第二條 本指引所稱保險集團集中度風(fēng)險是指保險集團并表成員公司單個風(fēng)險或風(fēng)險組合在保險集團層面聚合后，可能直接或間接對集團正常運營造成重大影響的風(fēng)險。
第三條 本指引適用于在中華人民共和國境內(nèi)依法設(shè)立的保險集團公司的集中度風(fēng)險管理。
第四條 保險集團集中度風(fēng)險管理遵循以下原則：
(一)審慎性原則。保險集團公司在并表管理基礎(chǔ)上，按照實質(zhì)重于形式和穿透原則，對保險集團可能面臨的各類集中度風(fēng)險開展有效識別、合理評估和審慎管理。
(二)匹配性原則。保險集團公司根據(jù)保險集團管理模式、業(yè)務(wù)復(fù)雜程度等建立適應(yīng)匹配的集中度風(fēng)險管理策略及體系，并根據(jù)保險集團資本水平、風(fēng)險承受能力等審慎設(shè)定集中度風(fēng)險指標(biāo)及限額。
(三)統(tǒng)一性原則。集中度風(fēng)險管理堅持上下統(tǒng)一原則，在保險集團統(tǒng)一風(fēng)險管理政策下，保持各類集中度風(fēng)險限額與管理舉措的上下一體、統(tǒng)一協(xié)調(diào)，使集中度管理要求能夠貫穿集團內(nèi)各家成員公司，達(dá)到與集團戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)相協(xié)同、與全面風(fēng)險管理目標(biāo)相一致的效果。
(四)動態(tài)性原則。保險集團公司根據(jù)監(jiān)管政策法規(guī)、公司經(jīng)營、風(fēng)險偏好、內(nèi)外部環(huán)境變化等情況動態(tài)調(diào)整集中度風(fēng)險管控策略，建立集中度風(fēng)險指標(biāo)與限額的回溯更新機制，實現(xiàn)對集中度風(fēng)險的動態(tài)管理。
第五條 保險集團公司將集中度風(fēng)險管理納入全面風(fēng)險管理體系，建立完善與業(yè)務(wù)規(guī)模及復(fù)雜程度相適應(yīng)的組織架構(gòu)、管理制度、信息系統(tǒng)等，有效識別、計量、評估、監(jiān)測、報告、控制或緩釋集中度風(fēng)險。
第二章 集中度風(fēng)險管理體系
第六條 保險集團公司建立健全集中度風(fēng)險管理組織架構(gòu)，明確董事會、高級管理層、相關(guān)部門及成員公司管理職責(zé)，構(gòu)建相互銜接、有效制衡管理運行機制。
第七條 保險集團公司董事會承擔(dān)集中度風(fēng)險管理最終責(zé)任，并履行以下職責(zé)：
(一)審批集中度風(fēng)險管理制度;
(二)審批風(fēng)險偏好與風(fēng)險容忍度;
(三)監(jiān)督高級管理層對集中度風(fēng)險實施有效管理;
(四)審閱集中度風(fēng)險相關(guān)報告，掌握集中度風(fēng)險變動和管理情況，根據(jù)集中度風(fēng)險狀況及發(fā)展趨勢等提出管理意見和建議，包括但不限于調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)發(fā)展速度、補充資本等;
(五)審批集中度風(fēng)險信息披露內(nèi)容。
第八條 保險集團公司高級管理層承擔(dān)集中度風(fēng)險管理實施責(zé)任，并履行以下職責(zé)：
(一)審核集中度風(fēng)險管理制度，提交董事會審批;
(二)審核風(fēng)險偏好與風(fēng)險容忍度、超限額處置流程，提交董事會審批;
(三)審批各類集中度風(fēng)險指標(biāo)及限額;
(四)推動相關(guān)部門落實集中度風(fēng)險管理制度和限額;
(五)定期將集中度風(fēng)險變動及管理情況報告董事會;
(六)審核集中度風(fēng)險信息披露內(nèi)容，提交董事會審批。
第九條 保險集團公司明確集中度風(fēng)險管理的牽頭部門，負(fù)責(zé)統(tǒng)籌協(xié)調(diào)各項工作。具體職責(zé)包括：
(一)組織相關(guān)部門落實集中度風(fēng)險具體管理職責(zé);
(二)制定、修訂集中度風(fēng)險管理制度，提交高級管理層審核;
(三)根據(jù)集團風(fēng)險偏好，制定并更新集團集中度風(fēng)險指標(biāo)及限額管理體系，包括計算方法、數(shù)據(jù)范圍等，并提交高級管理層審批;
(四)持續(xù)監(jiān)測集中度風(fēng)險變動及管理情況，定期向高級管理層和董事會風(fēng)險管理委員會報告;
(五)擬定集中度風(fēng)險超限處置流程，提交高級管理層審核;
(六)擬定集中度風(fēng)險信息披露內(nèi)容，提交高級管理層審核;
(七)推動集中度風(fēng)險管理相關(guān)信息系統(tǒng)建設(shè)。
第十條 保險集團公司統(tǒng)籌指導(dǎo)主要成員公司集中度風(fēng)險管理。保險集團主要成員公司建立健全自身集中度風(fēng)險管理體系，有效保障保險集團集中度風(fēng)險管理要求在成員公司層面的落實和實施。具體職責(zé)包括：
(一)明確自身集中度風(fēng)險管理架構(gòu)和職責(zé)分工并報集團公司備案;
(二)制定、修訂集中度風(fēng)險管理制度并報集團公司備案;
(三)組織落實集團公司集中度風(fēng)險管理和限額管控要求;
(四)協(xié)助集團公司落實集中度風(fēng)險信息披露工作;
(五)參與集團公司集中度風(fēng)險管理相關(guān)信息系統(tǒng)建設(shè)。
第十一條 保險集團公司根據(jù)本指引制定集中度風(fēng)險管理制度，定期對制度開展評估，必要時及時修訂。制度內(nèi)容至少包括：
(一)管理架構(gòu)與職責(zé)分工;
(二)管理方法與工作流程;
(三)集中度風(fēng)險類別與計量方法;
(四)風(fēng)險限額與管控措施;
(五)集中度風(fēng)險管理信息系統(tǒng)與數(shù)據(jù)治理機制;
(六)監(jiān)督審計、統(tǒng)計報告及信息披露要求。
第三章 集中度風(fēng)險管理政策和程序
第十二條 保險集團公司建立集中度風(fēng)險識別機制，明確集中度風(fēng)險識別方法和管理要求，全面識別保險集團可能面臨的集中度風(fēng)險，細(xì)化集中度風(fēng)險管理維度和顆粒度，準(zhǔn)確反映保險集團集中度風(fēng)險的全貌。
集中度風(fēng)險識別應(yīng)覆蓋資產(chǎn)負(fù)債表各類相關(guān)項目及擔(dān)保、承諾等實質(zhì)承擔(dān)風(fēng)險的表外項目，涵蓋所有風(fēng)險類型、業(yè)務(wù)條線和實體。
第十三條 保險集團公司建立集中度風(fēng)險計量機制，結(jié)合各類集中度風(fēng)險特征，采取差異化集中度風(fēng)險計量方法，綜合運用模型或非模型方法，基于財務(wù)損失、投資收益、經(jīng)營穩(wěn)定性等適用性角度計量集中度風(fēng)險影響。
第十四條 保險集團公司建立集中度風(fēng)險指標(biāo)體系，根據(jù)自身風(fēng)險偏好、風(fēng)險狀況、管理水平和資本實力等因素，對各類集中度風(fēng)險設(shè)定適當(dāng)?shù)募卸蕊L(fēng)險限額，明確集團成員公司分級限額傳導(dǎo)機制、分層管控機制、限額占用規(guī)則等管理規(guī)范。
保險集團成員公司應(yīng)避免過度依賴特定的資產(chǎn)、交易對手、客戶、地域或市場，充分分析和判斷易受宏觀政策和經(jīng)濟周期波動影響的特定行業(yè)可能形成的沖擊。對于因市場價格變化等原因超出集中度風(fēng)險限額的，應(yīng)按相關(guān)規(guī)定報告或?qū)徟?，并建立有效的超限額管理機制，加強超限額情況風(fēng)險分析，采取必要的風(fēng)險分散措施，及時進行風(fēng)險化解和處置。
第十五條 保險集團公司建立集中度風(fēng)險監(jiān)測機制，明確各類集中度風(fēng)險監(jiān)測職責(zé)分工、報告路徑等管理規(guī)范，持續(xù)監(jiān)測集中度風(fēng)險限額執(zhí)行情況及集中度風(fēng)險事件，前瞻性分析潛在影響，及時調(diào)整相關(guān)投資及經(jīng)營活動。
第十六條 保險集團公司應(yīng)對集中度指標(biāo)設(shè)立預(yù)警值，建立集中度風(fēng)險預(yù)警機制，明確各類集中度風(fēng)險預(yù)警職責(zé)分工、觸發(fā)標(biāo)準(zhǔn)、排查管控、報告路徑等管理規(guī)范。
第十七條 保險集團公司建立集中度風(fēng)險應(yīng)急與緩釋管理機制，明確各類集中度風(fēng)險應(yīng)急管理職責(zé)分工、應(yīng)急管理程序、風(fēng)險緩釋工具等規(guī)范要求。
在各類集中度風(fēng)險已經(jīng)或預(yù)計發(fā)生重大風(fēng)險，可能對集團流動性、償付能力、聲譽等產(chǎn)生重大沖擊時，保險集團公司須制定應(yīng)急管理與風(fēng)險緩釋方案并嚴(yán)格執(zhí)行，有效控制和緩釋風(fēng)險。
保險集團應(yīng)針對集中度風(fēng)險持有足量的資本和流動性緩沖。
第十八條 保險集團公司建立集中度風(fēng)險評估管理機制，綜合運用定量方法和定性方法，至少每半年一次評估集團整體集中度風(fēng)險狀況。
風(fēng)險評估包括集中度風(fēng)險管理機制有效性、集中度風(fēng)險狀況、風(fēng)險管理水平，以及管理優(yōu)化措施或方案，評估結(jié)果作為保險集團經(jīng)營決策和集中度風(fēng)險管理持續(xù)改進的重要依據(jù)。
第十九條 保險集團公司在集中度風(fēng)險識別、計量、評估等環(huán)節(jié)中，應(yīng)充分利用壓力測試工具，對不同壓力情境下集中度風(fēng)險影響、集中度風(fēng)險與其他風(fēng)險的相互作用與共同影響進行壓力測試，評估極端情況下可能對公司經(jīng)營帶來的不利影響，并根據(jù)壓力測試結(jié)果及時優(yōu)化集中度風(fēng)險管理機制。
第二十條 保險集團公司將集中度風(fēng)險管理納入內(nèi)部審計監(jiān)督管理范圍，至少每年開展一次集中度風(fēng)險管理內(nèi)部審計工作，監(jiān)督集中度風(fēng)險管理制度執(zhí)行，評價集中度風(fēng)險管理運行情況和效果。
第四章 管理信息系統(tǒng)與報告披露
第二十一條 保險集團公司建立集中度風(fēng)險數(shù)據(jù)治理機制，明確各類集中度風(fēng)險數(shù)據(jù)統(tǒng)計口徑、信息來源、報送標(biāo)準(zhǔn)、時效規(guī)范等，組織和監(jiān)督保險集團成員公司落實集中度風(fēng)險數(shù)據(jù)治理要求，保障集中度風(fēng)險數(shù)據(jù)質(zhì)量。
第二十二條 保險集團公司應(yīng)建設(shè)集中度風(fēng)險管理相關(guān)信息系統(tǒng)，實現(xiàn)集中度風(fēng)險的識別、計量、監(jiān)測、預(yù)警、報告等工作的系統(tǒng)化、線上化管理，通過信息系統(tǒng)建設(shè)強化集中度風(fēng)險管理。
第二十三條 保險集團公司建立集中度風(fēng)險報告機制，明確集中度風(fēng)險的報告路徑、頻率要求，至少每半年一次向董事會或董事會風(fēng)險管理委員會報告集團整體集中度風(fēng)險狀況及管理情況，及時向董事會報告重大集中度風(fēng)險事件及風(fēng)險控制情況。
第二十四條 保險集團公司將集中度風(fēng)險指標(biāo)統(tǒng)計表納入并表管理季度報表，并按時向國家金融監(jiān)督管理總局報送。
第二十五條 保險集團公司將集中度風(fēng)險管理情況納入年度并表管理報告。報告內(nèi)容包括集中度風(fēng)險管理基本情況，集中度風(fēng)險限額和管理政策程序等執(zhí)行情況、集中度風(fēng)險狀況等。
第二十六條 保險集團公司建立集中度風(fēng)險信息披露機制，每年6月15日前在官方網(wǎng)站披露年度集中度風(fēng)險管理信息，包括但不限于集中度風(fēng)險管理組織體系、管理策略及其執(zhí)行情況、風(fēng)險狀況，以及重大集中度風(fēng)險事件等。
第五章 附則
第二十七條 本指引由國家金融監(jiān)督管理總局解釋。
第二十八條 本指引自發(fā)布之日起施行。
附件：1.集中度風(fēng)險指標(biāo)統(tǒng)計表
2.集中度風(fēng)險管理情況報告內(nèi)容
附件信息：
