為落實(shí)黨的二十屆三中全會精神，穩(wěn)步擴(kuò)大金融領(lǐng)域制度型開放，優(yōu)化合格境外投資者制度，近日，中國人民銀行、國家外匯管理局聯(lián)合發(fā)布公告，修訂《境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券期貨投資資金管理規(guī)定》(以下簡稱《規(guī)定》)，進(jìn)一步優(yōu)化合格境外機(jī)構(gòu)投資者和人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者(QFII/RQFII)跨境資金管理?！兑?guī)定》自2024年8月26日起施行。
新修訂的《規(guī)定》主要內(nèi)容包括：一是進(jìn)一步簡化業(yè)務(wù)登記手續(xù)。明確QFII/RQFII業(yè)務(wù)登記通過主報告人(托管人)在國家外匯管理局?jǐn)?shù)字外管平臺辦理，同時明確變更登記和注銷登記事宜。二是進(jìn)一步優(yōu)化賬戶管理。合并用于證券交易或衍生品交易的人民幣專用存款賬戶，減少經(jīng)營主體開展不同類型投資所需開立賬戶數(shù)量，降低其成本負(fù)擔(dān)。三是進(jìn)一步完善匯兌管理。優(yōu)化QFII/RQFII跨境資金流動管理，改進(jìn)匯出入幣種管理原則，便利境外機(jī)構(gòu)投資者配置境內(nèi)證券資產(chǎn)。四是統(tǒng)一QFII/RQFII與銀行間債券市場直接入市（CIBM）的外匯風(fēng)險管理模式。在遵循實(shí)需交易和套期保值原則的前提下，明確QFII /RQFII可通過托管人以外其他具有結(jié)售匯業(yè)務(wù)資格的境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)、銀行間外匯市場等更多途徑辦理即期結(jié)售匯和外匯衍生品交易。
《規(guī)定》有助于構(gòu)建簡明統(tǒng)一的證券投資在岸開放渠道資金管理規(guī)則，提升QFII/RQFII投資中國資本市場的便利化水平，進(jìn)一步提高資本項(xiàng)目開放的質(zhì)量。
附件：
境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券期貨投資資金管理規(guī)定
第一章總則
第一條為規(guī)范境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券期貨投資管理，根據(jù)《中華人民共和國中國人民銀行法》《中華人民共和國外匯管理?xiàng)l例》等相關(guān)法律法規(guī)，制定本規(guī)定。
第二條本規(guī)定所稱境外機(jī)構(gòu)投資者，是指經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會(以下簡稱中國證監(jiān)會)批準(zhǔn)，投資于境內(nèi)證券期貨市場的合格境外機(jī)構(gòu)投資者和人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者(以下簡稱合格投資者)。
第三條合格投資者應(yīng)當(dāng)委托境內(nèi)托管人(以下簡稱托管人)辦理本規(guī)定所要求的相關(guān)手續(xù)。
合格投資者委托2家以上托管人的，應(yīng)當(dāng)指定1家托管人作為主報告人(僅有1家托管人的，默認(rèn)該托管人為主報告人)，負(fù)責(zé)為其辦理業(yè)務(wù)登記等事項(xiàng)。
第四條中國人民銀行、國家外匯管理局及其分支機(jī)構(gòu)依法對合格投資者的資金賬戶、資金收付及匯兌等實(shí)施監(jiān)督、管理和檢查。
第二章登記管理
第五條國家外匯管理局對合格投資者境內(nèi)證券期貨投資資金實(shí)行登記管理。
第六條合格投資者取得中國證監(jiān)會經(jīng)營證券期貨業(yè)務(wù)許可證后，應(yīng)向主報告人提供以下材料，并通過主報告人在國家外匯管理局?jǐn)?shù)字外管平臺銀行版資本項(xiàng)目相關(guān)模塊辦理業(yè)務(wù)登記：
(一)經(jīng)營證券期貨業(yè)務(wù)許可證復(fù)印件。
(二)有關(guān)遵守中國關(guān)于合格投資者稅收管理規(guī)定的承諾函。
第七條合格投資者名稱發(fā)生變更的，應(yīng)在取得中國證監(jiān)會換發(fā)的經(jīng)營證券期貨業(yè)務(wù)許可證后30個工作日內(nèi)，通過主報告人辦理變更登記。
主報告人發(fā)生變更的，合格投資者應(yīng)自變更之日起30個工作日內(nèi)通過新的主報告人辦理變更登記。
主報告人以外的托管人等其他重要信息發(fā)生變更的，合格投資者應(yīng)自變更之日起30個工作日內(nèi)通過主報告人辦理變更登記。
第八條主報告人應(yīng)認(rèn)真履行職責(zé)，嚴(yán)格審核合格投資者所提供材料的真實(shí)性，辦理業(yè)務(wù)登記或變更登記后將相關(guān)登記憑證反饋合格投資者。
第三章賬戶和匯兌管理
第九條合格投資者應(yīng)憑業(yè)務(wù)登記憑證，根據(jù)投資和資金匯入需要，在托管人處開立一個或多個合格投資者專用賬戶。合格投資者相關(guān)投資本金和收益等跨境匯出匯入，應(yīng)統(tǒng)一通過合格投資者專用賬戶在托管人處辦理。
合格投資者僅匯入外幣資金的，須開立外幣專用賬戶及與外幣專用賬戶相對應(yīng)的人民幣專用存款賬戶;僅匯入人民幣資金的，須開立人民幣專用存款賬戶;同時匯入人民幣和外幣資金的，須分別開立人民幣專用存款賬戶、外幣專用賬戶及與外幣專用賬戶相對應(yīng)的人民幣專用存款賬戶，兩類人民幣專用存款賬戶的命名應(yīng)予以有效區(qū)分，且不得相互劃轉(zhuǎn)資金。
第十條合格投資者可自主選擇匯入幣種開展境內(nèi)證券期貨投資。合格投資者匯入外幣進(jìn)行投資的，結(jié)匯后應(yīng)劃入其與外幣專用賬戶相對應(yīng)的人民幣專用存款賬戶，投資本金和收益可以外幣或人民幣匯出。合格投資者匯入人民幣進(jìn)行投資的，應(yīng)直接匯入其人民幣專用存款賬戶，投資本金和收益應(yīng)以人民幣匯出。
第十一條合格投資者外幣專用賬戶的收入范圍：合格投資者從境外匯入的本金及支付有關(guān)稅費(fèi)(稅款、托管費(fèi)、審計(jì)費(fèi)、管理費(fèi)等)所需外幣資金，外幣利息收入，開展外匯衍生產(chǎn)品交易相關(guān)資金劃入，境內(nèi)辦理結(jié)售匯相關(guān)資金劃入，同名中國債券市場投資專用資金賬戶內(nèi)資金劃入，同名合格投資者專用賬戶內(nèi)資金相互劃轉(zhuǎn)，從與外幣專用賬戶相對應(yīng)的人民幣專用存款賬戶購匯劃入的資金，以及符合中國人民銀行和國家外匯管理局規(guī)定的其他收入。
合格投資者外幣專用賬戶的支出范圍：結(jié)匯劃入與外幣專用賬戶相對應(yīng)的人民幣專用存款賬戶，開展外匯衍生產(chǎn)品交易相關(guān)資金劃出，向境外匯出本金及收益，境內(nèi)辦理結(jié)售匯相關(guān)資金劃出，向同名中國債券市場投資專用資金賬戶劃出，同名合格投資者專用賬戶內(nèi)資金相互劃轉(zhuǎn)，支付托管費(fèi)，以及符合中國人民銀行和國家外匯管理局規(guī)定的其他支出。
第十二條合格投資者人民幣專用存款賬戶的收入范圍：從合格投資者外幣專用賬戶結(jié)匯劃入的資金或從境外匯入的人民幣投資本金，出售證券期貨所得價款、現(xiàn)金股利、利息收入，開展外匯衍生產(chǎn)品交易相關(guān)資金劃入，境內(nèi)辦理結(jié)售匯相關(guān)資金劃入，同名中國債券市場投資專用資金賬戶內(nèi)資金劃入，同名合格投資者專用賬戶內(nèi)資金相互劃轉(zhuǎn)，以及符合中國人民銀行和國家外匯管理局規(guī)定的其他收入。
合格投資者人民幣專用存款賬戶的支出范圍：支付證券期貨投資價款(含印花稅、手續(xù)費(fèi)等)，購匯劃入合格投資者外幣專用賬戶或以人民幣匯出投資本金和收益，開展外匯衍生產(chǎn)品交易相關(guān)資金劃出，境內(nèi)辦理結(jié)售匯相關(guān)資金劃出，支付稅款、托管費(fèi)、審計(jì)費(fèi)和管理費(fèi)等相關(guān)稅費(fèi)，向同名中國債券市場投資專用資金賬戶劃出，同名合格投資者專用賬戶內(nèi)資金相互劃轉(zhuǎn)，以及符合中國人民銀行和國家外匯管理局規(guī)定的其他支出。
第十三條合格投資者開立相關(guān)境內(nèi)人民幣銀行結(jié)算賬戶，應(yīng)按照中國人民銀行關(guān)于境外機(jī)構(gòu)境內(nèi)人民幣銀行結(jié)算賬戶管理的有關(guān)規(guī)定辦理。合格投資者所開立相關(guān)賬戶不得支取現(xiàn)金，賬戶內(nèi)的資金存款利率參照中國人民銀行有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。
第十四條同一境外機(jī)構(gòu)投資者的合格投資者專用賬戶內(nèi)資金與中國債券市場投資專用資金賬戶內(nèi)資金，可根據(jù)境內(nèi)投資需要，在境內(nèi)直接雙向劃轉(zhuǎn)，后續(xù)交易及資金使用、匯兌等遵循劃轉(zhuǎn)后渠道的相關(guān)管理要求。
第十五條合格投資者辦理相關(guān)資金匯出手續(xù)，托管人可憑合格投資者書面申請或指令為其辦理。如涉及清盤(含產(chǎn)品清盤)，合格投資者還需向托管人提供中國注冊會計(jì)師出具的投資收益專項(xiàng)審計(jì)報告、稅務(wù)備案表(按規(guī)定無需提供的除外)等文件。清盤相關(guān)手續(xù)完成后，托管人可為其辦理關(guān)閉賬戶。
第十六條合格投資者開展境內(nèi)人民幣對外匯衍生產(chǎn)品交易，應(yīng)遵循實(shí)需交易和套期保值原則，管理境內(nèi)證券期貨投資所產(chǎn)生的外匯風(fēng)險敞口。
第十七條境外銀行類合格投資者可選擇下列一種渠道開展即期結(jié)售匯和外匯衍生產(chǎn)品交易：
(一)作為客戶與托管人或境內(nèi)其他金融機(jī)構(gòu)直接交易。
(二)申請成為中國外匯交易中心(以下簡稱外匯交易中心)會員直接進(jìn)入銀行間外匯市場交易。
(三)申請成為外匯交易中心會員通過主經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)進(jìn)入銀行間外匯市場交易。
第十八條境外非銀行類合格投資者可選擇下列一種渠道開展即期結(jié)售匯和外匯衍生產(chǎn)品交易：
(一)作為客戶與托管人或境內(nèi)其他金融機(jī)構(gòu)直接交易。
(二)申請成為外匯交易中心會員通過主經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)進(jìn)入銀行間外匯市場交易。
第十九條合格投資者開展境內(nèi)即期結(jié)售匯、期貨和衍生品等交易，憑業(yè)務(wù)登記憑證，可根據(jù)相應(yīng)結(jié)算規(guī)則開立專項(xiàng)用于相關(guān)資金境內(nèi)劃轉(zhuǎn)的專用資金賬戶。合格投資者開展以境內(nèi)證券為合約標(biāo)的物的期貨或衍生品交易，還應(yīng)遵守中國人民銀行和中國證監(jiān)會相關(guān)管理規(guī)定。
第二十條合格投資者選擇第十七條第一項(xiàng)、第十八條第一項(xiàng)規(guī)定的方式開展即期結(jié)售匯和外匯衍生產(chǎn)品交易的，應(yīng)自行或通過托管人將金融機(jī)構(gòu)名單向外匯交易中心備案;調(diào)整金融機(jī)構(gòu)的，應(yīng)向外匯交易中心備案。
第二十一條合格投資者開展外匯衍生產(chǎn)品交易，應(yīng)遵照以下規(guī)定：
(一)外匯衍生產(chǎn)品敞口與外匯風(fēng)險敞口具有合理的相關(guān)度。外匯風(fēng)險敞口為境內(nèi)證券期貨投資對應(yīng)的人民幣資產(chǎn)規(guī)模。
(二)當(dāng)證券期貨投資發(fā)生變化而導(dǎo)致外匯風(fēng)險敞口變化時，應(yīng)及時對相應(yīng)持有的外匯衍生產(chǎn)品敞口進(jìn)行調(diào)整。
(三)根據(jù)外匯風(fēng)險管理的實(shí)際需要，可靈活選擇展期、反向平倉、全額或差額結(jié)算等交易機(jī)制，并以人民幣或外幣結(jié)算損益。
(四)首次開展外匯衍生產(chǎn)品交易前，合格投資者應(yīng)向境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)或外匯交易中心提交遵守套期保值原則的書面承諾。
第二十二條合格投資者因機(jī)構(gòu)解散、進(jìn)入破產(chǎn)程序、由接管人接管或自身原因等導(dǎo)致中國證監(jiān)會注銷其業(yè)務(wù)許可證的，應(yīng)在變現(xiàn)資產(chǎn)并關(guān)閉合格投資者專用賬戶后30個工作日內(nèi)通過主報告人辦理注銷登記。
第四章統(tǒng)計(jì)與監(jiān)督管理
第二十三條托管人在為合格投資者辦理資金匯出匯入時，應(yīng)對相應(yīng)的資金收付進(jìn)行真實(shí)性與合規(guī)性審查，并切實(shí)履行反洗錢和反恐怖融資等義務(wù)。合格投資者應(yīng)配合托管人履行以上義務(wù)，并向托管人提供真實(shí)完整的資料和信息。
第二十四條托管人、相關(guān)境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)等應(yīng)按照《人民幣銀行結(jié)算賬戶管理辦法》(中國人民銀行令〔2003〕第5號發(fā)布)、《人民幣跨境收付信息管理系統(tǒng)管理辦法》(銀發(fā)〔2017〕126號文印發(fā))、《中國人民銀行辦公廳關(guān)于完善人民幣跨境收付信息管理系統(tǒng)銀行間業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)報送流程的通知》(銀辦發(fā)〔2017〕118號)等相關(guān)規(guī)定，報送合格投資者相關(guān)信息數(shù)據(jù)。
第二十五條合格投資者、托管人、相關(guān)境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)等應(yīng)按照《通過銀行進(jìn)行國際收支統(tǒng)計(jì)申報業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》(匯發(fā)〔2022〕22號文印發(fā))、《通過銀行進(jìn)行國際收支統(tǒng)計(jì)申報業(yè)務(wù)指引(2023年版)》(匯發(fā)〔2023〕10號文印發(fā))、《對外金融資產(chǎn)負(fù)債及交易統(tǒng)計(jì)制度》(匯發(fā)〔2021〕36號文印發(fā))、《金融機(jī)構(gòu)外匯業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)采集規(guī)范(1.3版)》(匯發(fā)〔2022〕13號文印發(fā))等相關(guān)規(guī)定，報送相關(guān)信息數(shù)據(jù)。
第二十六條境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)為合格投資者辦理即期結(jié)售匯和外匯衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)，應(yīng)履行以下統(tǒng)計(jì)義務(wù)：
(一)依照本規(guī)定第十七條第一項(xiàng)、第十八條第一項(xiàng)規(guī)定的方式為合格投資者辦理即期結(jié)售匯和外匯衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)的，應(yīng)按照《銀行結(jié)售匯統(tǒng)計(jì)制度》(匯發(fā)〔2019〕26號文印發(fā))，作為對客戶即期結(jié)售匯業(yè)務(wù)和外匯衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)向國家外匯管理局履行統(tǒng)計(jì)和報告義務(wù)，并按照外匯交易中心規(guī)定每日報送合格投資者即期結(jié)售匯和外匯衍生產(chǎn)品交易信息。
(二)依照本規(guī)定第十七條第二項(xiàng)、第三項(xiàng)和第十八條第二項(xiàng)規(guī)定的方式與合格投資者開展即期交易和外匯衍生產(chǎn)品交易的，應(yīng)納入銀行間外匯市場交易統(tǒng)計(jì)，按照外匯交易中心規(guī)定報送有關(guān)交易信息，無需向國家外匯管理局報送銀行結(jié)售匯統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。
第二十七條境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)依照本規(guī)定第十七條第一項(xiàng)、第十八條第一項(xiàng)規(guī)定的方式為合格投資者辦理即期結(jié)售匯和外匯衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)的，若使用本機(jī)構(gòu)內(nèi)部交易系統(tǒng)以外的第三方交易系統(tǒng)、平臺或設(shè)施，應(yīng)符合有關(guān)監(jiān)管規(guī)定。
第二十八條合格投資者、托管人、相關(guān)境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)有以下行為之一的，依據(jù)《中華人民共和國中國人民銀行法》和《中華人民共和國外匯管理?xiàng)l例》等法律法規(guī)予以處罰：
(一)未按規(guī)定辦理業(yè)務(wù)登記的。
(二)未按規(guī)定辦理資金結(jié)售匯、收付匯或資金匯出匯入的。
(三)未按規(guī)定辦理賬戶開立或關(guān)閉，或未按規(guī)定使用賬戶的。
(四)未按規(guī)定辦理外匯衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)的。
(五)未按規(guī)定報告信息和數(shù)據(jù)，或報告的信息和數(shù)據(jù)內(nèi)容不完整、不真實(shí)，或提供虛假材料、數(shù)據(jù)或證明等。
(六)未按規(guī)定進(jìn)行國際收支統(tǒng)計(jì)申報及有關(guān)結(jié)售匯統(tǒng)計(jì)報告的。
第五章附則
第二十九條合格投資者根據(jù)本規(guī)定提供的材料應(yīng)為中文文本。同時具有外文和中文譯文的，以中文文本為準(zhǔn)。
第三十條本規(guī)定由中國人民銀行和國家外匯管理局負(fù)責(zé)解釋。
第三十一條本規(guī)定自2024年8月26日起實(shí)施?！毒惩鈾C(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券期貨投資資金管理規(guī)定》(中國人民銀行國家外匯管理局公告〔2020〕第2號公布)同時廢止。其他相關(guān)跨境資金管理規(guī)定與本規(guī)定不一致的，以本規(guī)定為準(zhǔn)。
